全球第二大碳纤维制造商和中间复合材料的主要供应商Hexcel Corporation（美国康涅狄格州斯坦福）于1月12日宣布，它将与航空和工业设备的OEM Woodward合作（美国科罗拉多州） ）（州）合并，达成由同等的全股票合并组成的最终协议，这有望创建一个领先的集成系统提供商，为航空航天和工业领域提供服务。伍德沃德是航空航天和工业市场控制系统解决方案和组件的独立设计师，制造商和服务提供商。该公司的流体，燃烧，电气和运动控制系统可帮助客户提供更清洁，更可靠和更高效的设备。客户包括领先的OEM及其产品的最终用户。

根据两家公司董事会批准的协议条款，Hexcel股东将以每Hexcel普通股的固定汇率兑换0.625股Woodward普通股，Woodward股东将继续拥有相同数量的Hward普通股。汇率与两家公司的30天平均股价一致。合并完成后，伍德沃德的现有股东将在完全稀释的基础上拥有合并后公司约55％的股份；现有的Hexcel股东将在完全摊薄的基础上拥有合并后公司约45％的股份。与交易有关，伍德沃德将其季度现金股息提高至每股0.28美元。为了美国联邦所得税的目的，合并有望免税。合并后的公司名称为Woodward Hexcel，位于柯林斯堡，将拥有16,000多名员工，在五大洲的14个国家/地区生产产品，并在多个市场拥有多元化的客户群。合并后的公司预计将拥有约EBITDA为53亿美元，为11亿美元，EBITDA利润率为21％。 Hexcel董事长，首席执行官兼总裁Nick Stanage将担任合并后公司的首席执行官。伍德沃德董事长，首席执行官兼总裁汤姆·根德隆（Tom Gendron）将担任合并后公司的执行董事长，直至合并一周年，届时他打算从公司退休，然后担任非执行董事长。直到合并结束两周年。届时，Stanage将除了担任首席执行官一职外，还将担任董事会主席。合并后的公司董事会将有10名成员，每家公司将由5名董事组成，包括Gendron和Stanage。 Gendron表示：“我们两家公司独立致力于满足客户对可持续性和效率的需求。这次合并加快了我们的技术投资，并比两家公司单独创造了更大的收益和增长机会。伍德沃德和Hexcel都具有有吸引力的增长轨迹，他们强大的售后市场地位和不断增长的渗透力推动了我们各自的前景，我们的互补文化和对卓越运营和客户满意度的共同承诺，以及不断壮大的财务实力将使我们能够更好地为OEM和售后市场客户提供服务。努力为我们的所有利益相关者带来更大的价值。

““下一代平台将定义飞行和能源效率的未来，这些平台将降低拥有成本，减少排放并提高安全性-Hexcel和Woodward的结合将站在这一发展的最前沿。”病房的创新控制系统和Hexcel的先进轻质材料可靠性，效率和排放。凭借我们庞大的规模和强大的现金流状况，我们将有更好的条件来加速空气动力学创新和提高效率，并支持不断变化的客户需求。我很高兴将两个具有相似价值观，文化和经营理念的世界一流的团队和世界一流的团队召集在一起，可以取得什么样的成就。两家公司发表的声明指出，合并的战略和财务利益包括：·创建一家领先的公司，以提供前瞻性技术来满足不断发展的客户需求。这项交易将改变先进的材料和控制系统。行业领导者团结起来，创建了一流的航空航天和工业领导者，旨在充分满足客户对飞机空气动力学，能效，改善的安全性以及减少的排放和噪音的需求。合并后的公司估计交易完成后的第一年将投资约2.5亿美元用于研发，并将在新兴技术上投入更多资源，以支持下一代航空航天客户计划并加速空气动力学，推进力和能源效率。革新。跨客户，最终市场和投资周期的平衡投资组合。两家公司在同类最佳的产品平台上都有很强的地位，合并后的公司将拥有更深的深度和平衡的客户关系，并拥有大量的交叉销售机会和增强的客户关系。 Easy结合了两家公司出色的OEM职位，Hexcel的长期复合渗透率以及Woodward的行业领先的售后市场职位，以在整个项目生命周期中推动持续的收入增长和现金流产生。 ·重大股东创造价值的机会。合并后的公司有望在交易完成后的第二个完整财年实现超过1.25亿美元的年度成本协同效应其影响主要来自战略性采购机会，消除了重复的公司成本，利用其全球影响力和基础设施以及扩展共享服务平台。 ·强大的资产负债表，产生大量自由现金流，并致力于均衡的资本分配策略。对于每家公司各自的2019财年，伍德沃德·大力神的预估收入将超过53亿美元，EBITDA将超过11亿美元，或EBITDA利润率将达到21％。合并后的自由现金流预计每年约为10亿美元，并且还在增长。伍德沃德·赫克瑟斯（Woodward Hexcel）有望凭借强大的资产负债表和收盘时约1.4倍的债务/交易后EBITDA杠杆比率获利。合并后的公司打算追求具有具有竞争力的股息收益率的投资级评级，初始目标为1％，并使用现金进行收购和股票回购，包括在完成美元股票回购计划后的18个月内执行预期的15亿美元。互补文化和经营理念。伍德沃德和Hexcel具有相似的价值，并且在高影响力的R＆D投资方面拥有可靠的记录。通过利用团队成员的才能以及对卓越运营的共同关注，伍德沃德·赫克塞尔将继续向市场推出创新产品，同时提高运营利润率。简而言之，这些行动将继续为股东带来重大价值。该交易需要伍德沃德和Hexcel股东的批准，以及其他惯例成交条件，包括所需的监管批准。双方预计，在这些条件下，合并将在2020年第三季度完成。

更多关于Hexcel Composites与伍德沃德合并您可直接扫码添加下面微信咨询